Herhangi bir ekonomik faaliyetin riskle dolu olduğu iddiası, hiçbir girişimci için şüphe duymaz.
Üretim, ticaret veya hizmet sunarken, şirket ve firma liderleri, kendine özgü yasaları, kuralları, normları ve rekabet kavramını belirleyen bir piyasa sistemi tarafından yönlendirilir. Kesinlikle ve güvenle, ekonomik sistemlerin işleyişini hesaplamak imkansızdır.
Uygun Risk Yönetiminin Önemi
Çeşitli boyutlarda (günlük yerel önemden kuruluş için stratejik ve hayati olana kadar) yönetimsel kararlar alma süreci, çok sayıda farklı faktör ve koşuldan etkilenir. Bilgi, veri eksikliği ve rastgelelik faktörünün etkisinde ifade edilen belirsizlik muhtemelen bir durumun sonucunu tahmin edecektir.
Bir tür ekonomik belirsizlik risktir. Bu fenomen, insan aktivitesinin birçok alanında doğaldır. Bugün, riskleri araştırabilen, tahmin edebilen ve analiz edebilen çalışanlar, işletmenin başarılı bir şekilde işlemesi için son derece önemli kabul edilmektedir. Kâr hacmi, rekabet gücü ve şirketin hayatta kalması büyük ölçüde yöneticilerinin belirli bir eylemin sonuçlarını tahmin etme yeteneğine bağlıdır.
Piyasa finansal risklerini analiz etmek, yeterli deneyim ve niteliklere sahip uzmanlar tarafından güvenilir. Böyle bir yöneticinin görevi, şirketin varlıklarını ve karını, faiz oranlarındaki, döviz kurlarındaki ve diğer ekonomik ve finansal olaylardaki değişiklik ve dalgalanmalardan kaynaklanan zararlardan korumaktır.
Risk nedir: kavram, karakteristik
Risk, önerilen birkaç alternatif arasında belirli bir seçimin varlığı ile ilişkili durumdur. Risk içeren bir olayın başlaması hem olumlu hem de olumsuz bir sonuç doğurur.
Başka bir deyişle risk, başarı veya başarısızlık olasılığıdır. Risk değerlendirilebildiğinden ve etkisi ölçülebildiğinden, bu kavram belirsizlikten ayırt edilmelidir.
Bir risk durumunun belirtileri:
- Belirsizlik var.
- Alternatif bir seçenek seçmek mümkündür (bunlardan biri seçmeyi reddetmektir).
- Mevcut alternatifleri değerlendirebilirsiniz.
Bireysel faktörlerin olumsuz etkisini azaltmak için yöneticinin zamanında harekete geçmesini sağlayan en önemli risk özelliği olasılıktır. Bu terim durumun matematiksel bir değerlendirmesi anlamına gelir. Olasılık, belirli bir sonucun ortaya çıkma sıklığının hesaplanmasını yansıtır. Bu tür bir değerlendirme ancak yeterli istatistiksel bilgi (veriler, göstergeler, uzman tahminleri ve tahminler) varsa yapılabilir.
Piyasa riski: özellikler, türler ve özellikler
Piyasa faktörleri nedeniyle bir nesnenin ekonomik durumunun özelliklerinin karar vericilerin beklentilerini karşılayamayacağı bir durum piyasa riskini oluşturmaktadır.
Bu gibi durumlar, piyasa koşullarından doğrudan etkilenmeleri nedeniyle diğer bankacılık riski türlerinden farklıdır. Piyasa türleri faiz riski ile hisse senedi ve para birimini içerir.
Çeşitli kuruluş türleri için risk
Risk içeren durumların herhangi bir işletmenin faaliyetleri üzerindeki etkisi çok büyüktür, bu nedenle onları görmezden gelmek veya yeterince araştırma yapmak şirketin kaybına ve hatta çökmesine neden olabilir. Piyasa riski, faiz oranlarındaki değişimin büyük önem taşıdığı en önemli ekonomik piyasaların bir özelliğidir. Bu, borç senetleri, hisse senetleri, para birimleri, mallar için bir pazardır.
Bu risk kategorisi, piyasadaki finansal araçların fiyatının değişmesi veya döviz kurlarının dalgalanması nedeniyle kredi kuruluşlarının zarar (finansal kayıplar) olasılığını yansıtmaktadır. Ayrıca, bu risk kategorisi, bir ticaret kuruluşunun fiyat değişiklikleri durumunda kâr veya zarar olasılığını yansıtır.
Bankalar için faiz oranı riski, operasyonların nihai sonucunu doğrudan etkilediği için en önemli hale gelmektedir. Mevduat ve kredilerdeki faiz oranlarındaki dalgalanmalar nedeniyle bir bankacılık kuruluşunun varlıklarının değerini artırma veya azaltma olasılığı olarak ifade edilmektedir.
Yatırımcılar için riskin değeri
Gelecekteki yatırımların ekonomik verimliliğini değerlendirirken, her yatırımcı belirli bir projenin risk derecesi hakkında nesnel ve güvenilir veriler elde etmekle ilgilenmektedir.
Menkul kıymetler portföyünde beklenen bir getiri aralığı vardır ve gerçek kârın bu aralığın sınırlarını aşması olasılığı piyasa riskidir.
Yani, karda kayıp, kayıp veya eksiklik olasılığının varlığıdır. Ekonomik faaliyetin uygulanmasına ilişkin kayıplar maddi, emek ve finansal olmaktadır. Piyasa finansal risklerinin kendi dereceleri vardır, buna göre en yüksek kazançlı yatırım seçenekleri, kural olarak, aşırı risklidir. Bazen o kadar ki yatırımcılar onlarla iş yapmamaya karar verir, çünkü "oyun muma değmez".
Risk durumları neden ortaya çıkıyor?
Genellikle, dış ve iç nedenler risk durumlarının oluşumunda yer alır.
Piyasa riskinin iç nedenleri:
- Kasıtlı muhalefet. Örneğin, belirli bir finansal araç kategorisinin iktisabı veya satışı.
- Yöneticilerin yönetsel kararlar vermede yanlış eylemleri. Bu, hisse senetlerinin, tahvillerin, para birimlerinin satın alınması veya satılması ve bu manipülasyonların sayısı ve süresindeki hatalar olabilir.
Riskli durumlar oluşturan dış nedenler:
- İhraççı ve piyasa genel durumu nedeniyle meydana gelen olaylar nedeniyle finansal araçların değerinde ters değişiklik (hisse senedi riskini etkiler).
- Değerli metal fiyatlarındaki dalgalanmalar.
- Zamanında geri ödenmeyebilecek çok sayıda belirli finansal aracın (tahvil, kredi, ipotek) kullanımı.
- Değişken döviz kurları.
- Müşterilerin ve karşı tarafların sözleşme şartlarını yerine getirmediği durumlar.
“Piyasa riski değerlendirmesi” ne demektir?
Şirketi risk içeren durumların öngörülemeyen etkilerinden korumak için piyasa riski değerlendirilir ve analiz edilir.
Bu eylemlerin temel amacı, stratejik hedefler belirlenirken dikkate alınan çerçevede şirket tarafından üstlenilen riski korumaktır. Varlıkları ve sermayeyi korumak ve kayıpları azaltmak veya ortadan kaldırmak için bu gereklidir.
İşletmenin faaliyetleri ile ilgili her türlü riski analiz edin (kur, emtia riski ve diğerleri).
