Liste, İngilizce sözcük listesinin (yani, "liste") bir türevidir; başka bir deyişle, belirli gereksinimlerin karşılanması sonucunda birisinin veya bir şeyin tercihleri veya belirli işlemlere erişimi olduğu işaretlenir. Listeleme prosedürü çoğunlukla borsa ile ilişkilidir, ancak neredeyse her yerde mevcuttur. Örneğin, bir perakendeci mağazasına satış için mal getirecek tedarikçilerin bir listesini belirleyebilir.
Menkul kıymetlerin listesi genellikle borsa tarafından yapılır. Örneğin, Moskova Borsası yılda birkaç kez bu süreci düzenleyen kurallara güncellenir. Bunu elinde bulundurma kuralları hem şirket hisse senetleri hem de kuruluşlar, belediyeler, Rusya Bankası vb.
Listeleme, belirli bir güvenliğin belirlenmiş gereksinimleri karşılayıp karşılamadığını bulmakla başlayan oldukça karmaşık bir prosedürdür. Bunların arasında: kayıtlı bir emisyon umudu, devletin konunun sonuçları hakkında kaydedilen bir rapor, hisse veya tahvil ihraç eden kuruluşun uyumu, vb., Rusya Federasyonu yasalarına uygunluğu (menkul kıymetlerin dolaşımı, gerekli bilgi ifşası vb.).
Bazı ihraççılar için, menkul kıymet hizmetlerinin özel bir (mutabakat) depozitere (belirli tipteki hisseler ve kurumsal menkul kıymetler için) bir ön sertifika (belediye, alt federal ve eyalet opsiyonları için) ön devir işleminin eşlik ettiği bir süreçtir.
Borsaya ilişkin liste, aşağıdakileri içeren bir başvuru ve bir dizi belge temelinde yapılır: menkul kıymetler konusundaki karar metni (kayıtlı formda), bir anket, garanti veren kuruluşun net varlıklarının tutarı üzerine bir belge (ihraç edilen tahviller üzerine), bir belge borsa ile ticarete kabul edilmek için ihraççı arasındaki sözleşme ilişkisini, bağlı kuruluşların bir listesini ve çok daha fazlasını teyit etmek.
Listeleme kısa vadeli bir süreçtir, ancak gerekli tüm belgelerin doğru yazılması şartıyla. Kuruluştan alınan kit, Borsa'nın yetkili departmanı tarafından incelenir ve bundan sonra 10 iş günü içinde (listelenmeyen tahviller için bu süre 5 iş gününe indirilir), güvenliğin listenin bir veya başka bir bölümüne dahil edilmesine karar verilir.
Bugün, Moskova Borsası'nda, her biri kesin olarak belirlenmiş gereksinimlere (uygun menkul kıymetler, A (birinci seviye), A (ikinci seviye), B, C, kote olmayan menkul kıymetler) uymak için gerekli olan yedi teklif bölümü vardır.
Bir menkul kıymetin listelendiği gerçeği, bu güvenlik süresinin sonsuza kadar uzun süre sahip olacağı anlamına gelmez. Aynı değişim kurumu, özellikle aşağıdaki durumlarda dışlama hakkında bir görüş hazırlayabilir:
- bu tür tüm menkul kıymetler geri ödenir (örneğin tahviller);
- ihraççı faaliyetlerini durdurduysa (iflas vb.):
- bir devlet kurumunun mahkeme kararı veya kararı alınırsa;
- yayıncı yasaya aykırı veya buna uygun değilse vb.
Buna ek olarak, menkul kıymetleri borsaya kote edilmemiş durumlarına aktarmak için ilgili bölümdeki listelemeleri hariç tutabilir.
