Herhangi bir işletmenin finansal performansının istikrarının öncelikle finansal kaynakların varlıklara yatırımının okuryazarlığına ve fizibilitesine bağlı olduğu bir sır değildir. Bu nedenle, nitel bir değerlendirme için, mülkün yapısını, oluşumunun kaynaklarını ve değişikliklerinin nedenlerini incelemek gerekir. Bu arada, daha ayrıntılı olarak, kural olarak, yapının finansal durumunu olumsuz etkileyen nedenler dikkate alınır.
Ürünün değerlendirilmesi
Başlangıçta, bilançoya göre, yapının mülkünün toplam değerinin belirli bir raporlama tarihinde belirlenmesi tavsiye edilir. Aynı aşamada, raporlama döneminin sonu ve başındaki bilgileri karşılaştırarak her bir mülk türü için sapmaları tanımlamak gerekir. Yapıdaki değişikliklerin ayrıntılı bir çalışması için, her bir mülk türünün özgül ağırlığının, bilançoda sunulan toplam para biriminde ek olarak hesaplanması ve mülkteki yapısal değişikliklerin nedenlerinin araştırılması gerektiği unutulmamalıdır.
Sonraki adım
Ayrıca, mevcut ve duran varlıkların dinamiklerinin oranını dikkate almak ve mülk hareketliliği katsayısını hesaplamak mantıklıdır. Bu hesaplamalara dayanarak, aşağıdaki sonuçları formüle etmek uygun olacaktır:
- İşletme sermayesinde bir artış ve yapıdaki sabit varlıklarda bir azalma olması durumunda, mülk kompleksinin cirosunu hızlandırma eğilimi görülebilir. Bu durumda, sonuç, kural olarak, fonların ve kısa vadeli yatırımların belirli bir kısmının serbest bırakılmasıdır (elbette, sunulan kalemlerin yüzdesi arttıysa).
- Mülkü doğru bir şekilde karakterize etmek için, mülk hareketliliği katsayısını hesaplamak gerekir. Sabit kıymetlerin değerinin mülk değerine oranı olarak sunulmaktadır. Uygulamada, şuna benzer: Kmi = OA / WB (mülkiyet hareketlilik katsayısı). Gördüğünüz gibi formül oldukça basit.
Başka ne var?
İlk aşamanın son adımı Kmoa'nın hesaplanmasıdır. İşletme sermayesinin hareketlilik oranı en hareketli bileşenin (sadece fonlar değil finansal yatırımlar da) toplam AE'ye maliyet oranı olarak sunulmaktadır. Yukarıdaki oranlardaki artışın, yapının mülkiyet kompleksinin cirosunun hızlanmasının mükemmel bir teyidi olduğunu belirtmek önemlidir.
Döner sermaye hareketlilik katsayısı aşağıdaki gibidir: Kmoa = (DS + KFI) / OA.
Düşük OA hareketliliğinin her zaman olumsuz bir faktör olmadığı belirtilmelidir. Ürün karlılığının yüksek bir göstergesinde, yapılar genellikle üretimi genişletmek ve güçlendirmek için mevcut kaynakları ele alır.
Üretim potansiyeli analizi
Herhangi bir yapının finansal durumunun üretim faaliyetlerinden kaynaklandığı bir sır değildir. Bu nedenle, analiz ederken, aşağıdakileri içermesi gereken üretim potansiyelini doğru bir şekilde değerlendirmek gerekir:
- Sabit kıymetler.
- Devam eden çalışma.
- Sınai mülkiyet.
- Ertelenmiş giderler.
Sunulan makalelerin yapısında sadece gerçek varlıklar bulunması önemlidir. Yapının üretim planındaki gücünü (rezervlerin sağlanması, vb.) Karakterize edenler onlardır.
Üretim potansiyelinin karakteristiği
Üretim potansiyelini doğru bir şekilde temsil etmek için aşağıdaki göstergeler kullanılır:
- Hareketin yanı sıra, mülkiyetin toplam değerindeki endüstriyel varlıkların oranı.
- Hareketin yanı sıra, sabit varlıkların işletme mülkünün toplam değerindeki oranı.
- İşletim Sistemi Aşınma Oranı.
- Ortalama değerdeki amortisman oranı.
- Sermaye yatırımlarının varlığı, dinamiği ve oranı, bunların finansal ile ilişkisi.
bulgular
Yıl sonunda sanayi varlıklarının payındaki artış ve ilgili varlıkların, yapının aktiflerinin toplam tutarındaki daha büyük bir payı genellikle üretim kapasitelerinde önemli bir artışa işaret etmektedir. Bu göstergenin yüzde 50'den daha düşük olmaması gerektiğini belirtmek önemlidir (karşılaştırma için, endüstri göstergeleri genellikle standart bir şekilde temel alınır). Sabit kıymetler maliyetinin yapının toplam maliyeti içindeki payı, sabit kıymetlerin kalıntı değerinin bilanço para birimine oranı olarak hesaplanır. Bu tür bir hesaplama genellikle raporlama döneminin başında ve sonunda yapılır. Analiz sürecine yansıyan mutlak göstergeler standart olanlarla karşılaştırılır (belirli bir endüstrinin tüm yapıları için geçerlidir).
Aşınma katsayısı (başka bir deyişle amortisman) hesaplandıktan sonra, değişikliklerinin kalitatif bir özelliği oluşur. Sabit kıymetlerin amortisman oranını doğru bir şekilde değerlendirmek için ortalama amortisman oranının (amortisman tutarının sabit kıymetlerin ilk maliyetine oranı) bir göstergesi kullanılır.
Mobil cihazların kompozisyon ve dinamiklerinin analizi
Mobil varlıkların yapısının analizine dayanarak (yukarıdaki mülk hareketlilik katsayısına bakınız), işletim sisteminin kompozisyonunda meydana gelen değişiklikleri genel olarak dikkate almanız ve ardından belirli makaleler bağlamında değerlendirilmesi tavsiye edilir. İşletme sermayesindeki değişimin ana nedenlerini dikkate almak tavsiye edilir:
- Kâr (tüm vergiler ödendikten sonra).
- Amortisman kesintileri.
- İşletmenin özkaynaklarındaki artış.
- Krediler veya kredilerdeki borç artışı.
- Artan borç yükümlülükleri.
İşletme sermayesinin azaltılması
İşletme sermayesindeki azalmanın ana nedenleri şunlardır:
- Belirli bir yapının tasarrufunda kalan kârın karşıladığı bazı giderler.
- Sermaye yatırımları.
- Uzun vadeli finansal yatırımlar.
- Ödenecek hesaplarda önemli bir azalma.
Mutlak göstergeler belirlendikten ve genel bir değerlendirme yapıldıktan sonra, mülkün etkili kullanımını hesaplamak gerektiğine dikkat edilmelidir.
Uzun vadeli finansal bağımsızlık oranı
Yukarıda belirtildiği gibi, büyüme potansiyelini değerlendirmek için bir dizi gösterge kullanılır. Yukarıda ele alınan mülkiyet hareketlilik katsayısı, yapının endüstri özelliklerini karakterize eder. Ancak ekonomide üretim analizinde kullanılan bir dizi faktör vardır. Böylece özkaynak tutarının ve uzun vadeli yükümlülüklerin bilanço para birimine oranı özkaynakların toplam finansal kaynak tutarındaki payını yansıtır. Bu durumda önerilen değerin 0.8-0.9 olduğunu belirtmek önemlidir. İstikrar katsayısı bu ilişkinin bilimsel adıdır. Rusya Federasyonu'nun finansal tablolarına göre, gösterge aşağıdaki gibi hesaplanır:
(SK + TO) / WB = (sayfa 1300, form 1 + Sayfa 1400, form 1) / sayfa 1700, form 1.
Gösterge analizi
Kararlılık katsayısı genellikle dinamiklerde analiz edilir. Böylece, artış eğilimi yapının ticari faaliyetinin büyümesini, üretim kapasitelerinin genişlemesini ve yönetim sürecinin etkinliğini karakterize edebilir. Bu katsayıdaki bir azalmanın sırasıyla cirodaki bir azalmayı, yapının gelişme hızında bir azalmayı yansıtması mantıklıdır. İşletmenin, ancak elde edilen kârın yeniden yatırılması (yani yatırım yapılması) durumunda maksimum ekonomik büyüme düzeyine ulaşabileceğini belirtmek önemlidir.
İflas tahmin oranı
Yapının finansal durumunda bozulmanın erken tespiti ve iflasın önlenmesi durumunda, elbette, işin çöküşü önlenebilir. Böyle bir durumda iflas tahmin katsayısı uygulanır. Bu yöntem genellikle analistler tarafından bir şirketin ödeme gücü ve genel refahını değerlendirmek için kullanılır.
İflas kelimesi ile ne anlaşılmalıdır? Hakem heyeti tarafından öne sürülen konsepte uygun olarak, borçlu, borç verenin gereksinimlerini karşılayamadığında veya zorunlu nitelikteki ödemeler için ödeme yapamadığında, borçlunun finansal durum türlerinden biri olarak tanımlanır.
İflas süreci iki temel görevi yerine getirir: alacaklılara olan borcun ortadan kaldırılması ve tam iyileşme ve daha sonra şirketin güçlendirilmesi. Kural olarak, ekonomistler, bir tüzel kişiliğin ödeme gücünde olası bir azalmanın belirlenmesine yardımcı olabilecek üç yaklaşımla yönlendirilir. Bunlar arasında, kredi oranının hesaplanması, ödeme gücü oranlarının öngörülmesi ve gayri resmi nitelikte bir kriter sisteminin uygulanması bulunmaktadır. Bu yöntemler, erken aşamalardaki olası sapmaları tanımlamanıza ve dolayısıyla mevcut tehdidin nötralizasyonunu hızlandırmanıza izin verir. Aşağıdakileri içeren bir krizi önlemek için belirli bir şirket yönetim sistemi oluştururlar:
- Sürekli yürütülen ekonomik durumun izlenmesi.
- Şirketin standart iş akışından bazı sapmaların analizi ve bozulmanın derecesinin değerlendirilmesi.
- Durumu olumsuz etkileyen faktörlerin tanımlanması.
- İşletmenin finansal çalışmalarının restorasyonu için seçeneklerin tanımlanması.
Bir tüzel kişiliğin ekonomik iflasının başlıca işaretlerinden birinin, yükümlülüklerin teorik olarak yerine getirildiği tarihten itibaren üç aylık bir süre için alacaklı taleplerini yerine getirme konusundaki isteksizlik olduğu unutulmamalıdır.
