Bir ülkenin zor döneminde, “devalüasyon” terimi televizyon ekranlarından daha sık duyulur. Basit anlamda ruble devalüasyonu nedir? Bu soru, özellikle kredi ödeyen veya döviz kuru dalgalanmaları durumunda tasarruflarını korumak isteyen pek çok Rus için ilgi çekicidir. Bu kavramı daha ayrıntılı olarak ele alalım, devalüasyon tarihine, bu sürecin türlerine ve zor ekonomik koşullarda birikimlerimizin nasıl korunacağına değineceğiz.
Bu kavram ne anlama geliyor?
Amortisman, ulusal para biriminin (yani, bu durumda Rus rublesi) diğer ülkelerin parası ve altın değeri ile ilgili amortismanıdır. Nesnel bir karşılaştırma için, sadece ana dünya para birimleri (dolar ve euro) değil, aynı zamanda diğer ülkelerin 15'ten fazla ulusal para birimi alınır.
Devalüasyon kavramı başka bir şekilde açıklanabilir. Belirli ekonomik ve politik süreçlerin bir sonucu olarak, diğer para birimlerinin ulusal oranla orantılı olarak artması. Örneğin, ruble'nin Rusya'daki son devalüasyonu 2014'ün ilk yarısında meydana geldi. Rublesi karşısında dolar daha sonra bir Amerikan doları için 35 ruble'den 31'e düştü. Yeniden değerleme sonrasında (ters devalüasyon kavramı, yani ulusal para biriminin güçlenmesini ifade eder), devalüasyon başladı. Bu, dolar için zaten 60-65 ruble verdikleri gerçeğine yol açtı. Rus rublesinin devalüasyon yüzdesi neredeyse% 100'e ulaştı.
Ancak genel olarak, bu durumda bu kavramın oldukça genişletilebilir olduğu akılda tutulmalıdır, çünkü Rusya Federasyonu'ndaki benzer bir ekonomi durumu sürüklenmiştir. Rusya'da rublenin devalüasyonu, son çeyrek yüzyıl boyunca belirli bir ciddiyetle gözlenmiştir. Bu ülke ekonomisinde bir şeyler ters gittiğini gösterir.
Rusya'da devalüasyon tarihi
Ruble devalüasyonunun nedenlerini ve sonuçlarını anlamak için ulusal para biriminin kaderini geçen yüzyıl boyunca izlemek ilginçtir. Bu Rusya'da ilk kez hangi yılda oldu? Dünyadaki en güçlü ekonomi 1914'te, yani Birinci Dünya Savaşı'nın patlak vermesiyle ciddi bir şekilde sarsıldı. Bundan önce, ulusal para birimi ruble başına 0.7 gram olarak serbestçe altınla değiştirildi. Bu Rus ekonomisinin en parlak dönemiydi, 1913'te Rus İmparatorluğu'nun pazarında 170 milyon kişi vardı (o zaman tüm Avrupa nüfusu 300 milyonu aşmadı). Daha sonra yirminci yüzyılda ekonomik kalkınmanın lokomotifi olmak için tüm önkoşullara sahip olan Rusya oldu.
Ancak I. Dünya Savaşı'nın başlamasından kısa bir süre sonra, serbest altın değişimi durdu. Devlet hiçbir şey tarafından teminat altına alınmayan para ihraç etmek zorunda kaldı. Yani, 1914'te dolaşımda 2.4 milyar ruble olsaydı, o zaman 1916'da zaten 8 milyardı.Bu ciddi bir enflasyona neden oldu. Bolşeviklerin ortaya çıkışı ile işler yolunda gitmedi. Yeni hükümetin tek eylemi para arzını artırmaktı. Yeni (zaten Sovyet) yerleşim işaretlerinin baskı hızı, para arzının 1922'de 10 bin kez ve 1923'te 100 kez azaltılması gerektiği idi. 1932'de Sovyet rublesi yurtdışında kote olmayı bıraktı ve altın takas etti.
1961 parasal reformu, devalüasyon ve mezhebin birleşimidir. Para 10 ile 1 arasında değiş tokuş edildi. Bir sonraki reform - Pavlovskaya - zaten 1991'de gerçekleşti. Bu, emtia piyasasında kıtlık sorununun kısmen çözülmesine yardımcı oldu. 50 ve 100 ruble'lik tüm faturalar değiş tokuşa tabi tutuldu, sadece üç gün boyunca tahsis edildi, sınır 1000 ruble idi. Bu mezhebin tüm diğer banknotları “yandı”.
Yeni Rus Rublesi'nin başlangıcından beri, işler de iyi gitmiyordu. Genç Rusya'da o kadar çok para basıldı ki bu hiperenflasyona yol açtı. Bir sonraki reform 1993. Sadece 1997'de hiperenflasyon durduruldu. Rus rublesini bugünkü durumuna getiren bir mezhep yapıldı. Böylece, yirminci yüzyıldaki mezhep toplam 500 trilyon kez oldu. 21. yüzyılda Rus rublesi nispeten sakin zamanlar yaşıyor.
Devalüasyon = enflasyon
Devalüasyonun biraz enflasyon olduğunu düşünebilirsiniz. Her iki durumda da, ulusal para birimi amortismana tabi tutulur. Bu kavramlar arasında ortak bir nokta vardır, ancak yine de özünde farklılık gösterirler. Dolayısıyla, enflasyonun devlet içindeki paranın amortismanı denir ve devalüasyon diğer dünya para birimlerine göre bir düşüştür. Bir ülke ithalata bağımlıysa, devalüasyon genellikle enflasyona yol açar. Bu ekonomik mekanizma aşağıda daha ayrıntılı olarak açıklanmaktadır. Şu anda, Rusya'da bu fenomenler o kadar güçlü bir şekilde ilişkilidir ki, bir amortisman derhal nüfusun ürün ve hizmet fiyatlarında bir artışa neden olur.
Döviz kuru neye bağlıdır
Ruble ve diğer para birimlerinin devalüasyon nedenleri, ekonominin doğal yasalarında aranmalıdır. ABD, İngiltere, Fransa, Almanya çok güçlü ekonomilere sahiptir. Bu ülkeler (Rusya'ya kıyasla) hammadde ihracatına daha az bağımlı. Ancak Rusya, Batı için ana hammadde tedarikçisi değil. Ulusal ekonomide petrol ürünlerinin satışı, ihracatın% 30'undan daha azını oluşturmaktadır. Böylece, Rusya Federasyonu GSYİH'sına petrol ve petrol ürünleri ihracatı% 10'dan azdır. Ancak siyah altın satışına bu kadar tam bir bağımlılık bile Rus rublesinin istikrarını büyük ölçüde etkilemez.
Diğer gelişmiş ülkeler hammadde ihracatına değil, yurtdışında yüksek teknoloji hizmetleri ve mallarının tedarikine güvenmektedir. Rusya ayrıca silah satışı (ABD'den sonra dünyada ikinci sırada) ve yüksek teknoloji ürünü mal ve hizmetler (ABD için roket taşıyıcılarının satışı) ile de uğraşmaktadır. Ancak İngiltere, örneğin, bu sektördeki pazarın% 10'unu işgal ediyor. Bu, petrol ürünleri ihracatında Rusya Federasyonu kadar. Büyük Britanya'da bu yaklaşım, yüksek katma değerli mallar olduğu için yüksek gelir getirir.
Durum diğer ülkelerde de benzer. Batı ülkelerinin ihracat yapısı ağırlıklı olarak üretilen mallardan oluşmaktadır. Yani, hammadde maliyetinde bir değişiklik olması durumunda, ekonomileri daha az zarar görecektir. Bu, özellikle yakın gelecekte durumu dikkate alırsak doğrudur. Gelişmiş ülkeler, ancak fiyatlar uzun süre düşmeye devam ederse veya düşük kalırsa zarar görecektir. Ancak Batı'nın bu durumda olumsuz sonuçları orta ve uzun vadelidir.
Burada tüm olay zincirini izleyebilirsiniz. Birincisi, düşük fiyatlar, Rusya dahil petrol ve petrol ürünleri ihracatçılarının gelirini azalttığı için büyük projelerin finansman eksikliği nedeniyle donuyor. Daha sonra bu projelerin dondurulması çelik, tahıl, cevher vb. Maliyetlerini azaltır. Sonuç olarak, sadece siyah altın tedarik eden ülkelerin ihracat gelirleri azalmaktadır.
Ancak, örneğin, İngiltere bu olumsuz süreçlerin etkisini hissedene kadar, ihracatçı petrol ürünleri ülkeleri bunlara tabi olacak. Bu ülkelerin ulusal para birimi istikrarsız hale gelecek, bazı tahminlerin, söylentilerin ve beklentilerin etkisi altında değişecektir. Bu nedenle, petrol fiyatlarındaki düşüş çoğu gelişmiş ülkenin ekonomisini olumsuz etkilemektedir, ancak değer kaybeden ruble.
Para devalüasyon türleri
Rublesi ve diğer ulusal paraların devalüasyonu açık veya gizli, doğal veya yapay olabilir. Bu türler sıklıkla iç içedir. Paranın doğal amortismanı, ülkenin genel olarak ekonomik durumu olan çeşitli makro ve mikroekonomik faktörlerin arka planında ortaya çıkar. Yapay (doğalın aksine) zaten resmi organların veya spekülatörlerin müdahalesini içerir. Hükümet genellikle ulusal para birimini amorti etmekle ilgilenmez, ancak spekülatörler umursamazlar, hem para birimini amortisman ederek hem de fiyatları yükselterek para kazanabilirler.
Açık devalüasyon genellikle Rusya Federasyonu Merkez Bankası veya diğer resmi organların kararlarıyla ilişkilidir. Örneğin 1998'de Merkez Bankası ruble değerini düşürmeye karar verdiğinde ve bunu nüfusa duyurduğunda oldu. Benzer bir şey 2014 yılında Kazakistan'da da oldu. 11 Şubat'ta Merkez Bankası paranın değer kaybettiğini açıkladı. Bazı durumlarda, mezhep ile birlikte devalüasyon meydana gelir. Yani SSCB'de 1961'de oldu. Resmi olarak, eski parayı yeni ile değiştirdiler, ancak objektif olarak rublenin altın içeriği ve döviz kuru keskin bir şekilde düştü.
Gizli devalüasyona hükümetin veya Merkez Bankasının resmi kararları eşlik etmez. Aşağıdaki örnek verilebilir. 2017'nin başlarında, Rusya Federasyonu Maliye Bakanlığı yabancı para alımını resmen açıkladı. Bilinçli olarak, para birimini amortisman hedefi takip edilmedi, ancak bu kadar büyük bir oyuncunun dolar satın alması, ruble gizli bir amortismana yol açtı. Rusya'daki rublenin bu devalüasyonu ortalama bir insan için o kadar belirgin değildi.
Devalüasyon nedenleri
Son zamanlarda, devalüasyonun ana nedeni sadece hammadde ve özellikle petrol ve petrol ürünlerinin maliyetindeki düşüştür. Bu, yukarıda ayrıntılı olarak tartışıldı. Ancak diğer süreçler devalüasyonun nedenleri olabilir. Bunlar ekonomik nedenler ve büyük piyasa oyuncularının belirli eylemleridir. İlk nedenler sermaye çıkışlarını, daha düşük ihracat fiyatlarını ve eyaletteki kötüleşen ekonomik durumu içerir.
İkinci neden grubu makroekonomik faktörlerle ilişkilidir. Ülkenin para biriminin değerini düşüren hükümet, kendi mallarının çekiciliğini artırıyor. Örneğin, ABD Federal Rezervi, Batı Avrupa devletleri Merkez Bankası ve Japonya'nın eylemleri. Ancak, belirsiz ekonomik terimlerin arkasında, teminatsız bir para biriminin dolaşımına bırakıldığını fark etmekte fayda var.
Bu tür eylemlerin önemli bir sonucu, süreçteki tüm katılımcıların küresel borcundaki bir artıştır (yukarıdaki harita, dünya devletlerinin dış borçlarına ilişkin istatistikleri sunmaktadır). Şimdi çoğu gelişmiş ülkenin dış borcu çok yüksek. Bu, mali düzenleyicinin temel sorununa girmektedir. Gelecekte, bu küresel bir enflasyonist şoka yol açabilir, tek soru sürecin başlamasının zamanlamasıdır.
Rubinin düşmesinden kim yararlanır?
Rublesi devalüasyon olumsuz bir fenomen mi? Sadece kısmen. Devalüasyon sonucunda kamu sektörü yine de beklenen geliri alacak, kamu işletmelerinin ve emeklilerin maaş ve emekli maaşlarında ertelenmeyecek, işletmeler iflas etmeyecek ve faaliyetlerini sürdürecektir. Satın alma gücünün azalması, sadece yurtdışından ithal edilen malları etkiler, çünkü bunlar daha pahalıdır.
Devalüasyon yerli üreticiler için faydalıdır. Rus yapımı ürünler ithal mallarla rekabet halindedir. Yerli üretim büyümeye başlar, sonuç olarak ruble tekrar dolar karşısında güçlenir. Tabii ki, bu süreçte kurbanlar var. Bunlar, bir daire için ipotek de dahil olmak üzere dolar veya euro cinsinden kredisi olanlar. Böyle bir durumda ne yapmalı? Bunu aşağıda düşünün.
Devalüasyon nasıl tahmin edilir
Rublesi devalüasyon tahminleri sadece tahminlerdir, bu işlemi% 100 doğrulukla tahmin etmek imkansızdır. Kontrol edilemeyenler de dahil olmak üzere birçok faktör buna yol açar. Örneğin, döviz piyasasında spekülasyon. Sadece bir sonuç var. Rusya Federasyonu koşullarında, para biriminin amortismana her zaman hazırlıklı olması gerekir. Uzmanların görüşlerine güvenebilirsiniz, ancak daha sonra her zaman gerçeklikle çakışmazlar.
Tasarruflarla ne yapılmalı
Rublenin devalüasyonu, modern koşullarda sürekli olarak asılı kalan bir tehdittir. Fakat sıradan bir insan böyle bir durumda ne yapmalıdır? Tasarruflarınız nasıl kaydedilir? Birkaç ses davranışı vardır:
- Diğer devletlerin para biriminde kredi almamaya çalışın ve zaten mevcutsa, bunları ruble'ye dönüştürmeye çalışın.
- Farklı para birimlerinde tasarruf edin. Bu, en az bir büyümenin diğerinin düşüşünü telafi etmesini beklememizi sağlayacaktır. Klasik şema: dolar tasarrufunun üçte biri, ruble cinsinden üçte biri, avroda üçte biri.
- Kredi almak (hala gerekliyse) veya büyük alımlar yapmak sadece kişinin gelir aldığı para birimindedir.
- Sermayeyi temin etmenin en iyi yollarından biri mülk satın almaktır. Bu tür yatırımlar çok fazla gelir getirmez, ancak kayıp riski minimumdur. Şimdi elit gayrimenkul yatırımlarının daha umut verici olduğunu söylemeye değer.
- Altına yatırım yapmak o kadar iyi değil. Altın alıp hemen satarsanız, fonların yaklaşık% 30'u kaybedilir. Yatırımları telafi etmek için, değerinin% 30 artmasını beklemeniz gerekir ve bu yıllar hatta on yıllar alabilir.
- Yabancı para alımında ihracat teknolojisi ve sanayi mallarının güvenilir olduğu belirtilmektedir. Bunlar Norveç, İsveç, Japonya, Çin, İsviçre.
