Ekonomik alanda, cari yükümlülüklere bağlı olmayan fonların büyüklüğünü belirleyen gösterge işletme sermayesidir. Başka bir deyişle, belirli bir süre için dış veya iç borçları ödemede kullanılmayan bir şirketin finansmanından pay almaktadır.
Genel konsept
İşletme sermayesi İngilizce Net İşletme Sermayesi (NWC) teriminden geldi. Ancak Rusya'da, diğer adı daha popüler - kendi işletme sermayesi. Bir kuruluşun veya şirketin faaliyetlerini finansal olarak ne kadar desteklemesi gerektiğini gösterirler.
“İşletme sermayesi” kavramını kısaca analiz edersek, bu gösterge dönen varlık sayısı ile kısa vadeli borçlar arasındaki farkı temsil eder. Boyutları şirketin likiditesini belirler. İşletme sermayesi artarsa, bu durum şirketin likiditesinde bir artışa işaret eder ve bu da kredibilitesinde bir artışa yol açar. Ama madalyonun bir yüzü var. Çok yüksek işletme sermayesi söz konusu olduğunda, şirket yönetiminin izlediği ekonomi politikasının doğruluğu konusunda şüpheler ortaya çıkar.
Hesaplama formülü
İşletme sermayesinin optimum maliyeti (veya işletme sermayesi miktarı) belirli bir kuruluşun bireysel ihtiyaçlarına ve faaliyetlerinin ölçeğine bağlı olarak hesaplanır. İşin özellikleri, envanter ciro şartları, kısa vadeli borç miktarı, kredi çekme koşulları, krediler, vb. De önemlidir Uygulama, hem aşırı işletme sermayesinin hem de işletme sermayesi eksikliğinin olumsuz olarak etkilenebileceğini göstermektedir.
Emek sermayesinin ne kadar olması gerektiğini hesaplamak için basit bir formül var. Kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıklardan uzaklaştırılmalı ve sonuç olarak istenilen değeri elde edeceğiz. Başka bir yol kullanabilirsiniz, daha az doğru olmayan bir yol. Dönen varlıklarımıza uzun vadeli borçlar ekliyoruz ve duran varlıklardan alınan tutardan düşüyoruz.
İşletme sermayesi nasıl yönetilir
Bir NWC'yi yönetmenin karmaşıklığı, işletme sermayesini en uygun değerde tutmaktır. Optimal ne anlama geliyor? Bu, şirketin tüm fonksiyonları yerine getirmesine ve kesintisiz iş yapmasına kesintisiz olarak izin verecek bir değeri ifade eder.
Aynı zamanda, göstergeyi abartmamalısınız, çünkü bu, fonların önemli bir kısmının cirodan çekilmesine neden olabilir. İşletme sermayesinin yönetimi, birkaç noktayı içeren doğru finansal yönetime paraleldir:
- Toplam işletme sermayesi ihtiyacının belirlenmesi.
- Bu göstergedeki yatırım seviyesini gösterir.
- Finansman kaynaklarının tanımlanması.
- İşletme sermayesinin gelir üzerindeki etkisinin ve işletmenin değerinin artırılmasının analizi.
Yukarıdakilere dayanarak, işletme sermayesinin yönetiminde yer alan yöneticiler, prensip olarak şirketin likiditesini korumak için çalışırlar.
Daha düşük işletme sermayesi nedenleri
Genellikle kuruluşun dönen varlıklarının kısa vadeli borç miktarına neredeyse eşit olduğu zamanlar vardır. Bu, şirketin iflas beyanına yol açabilir. Bu, görevi göstergeyi izlemek olan lider yöneticilerin açık bir şekilde çalışmasını gerektirir. İşletme sermayesinin kademeli olarak düşme eğilimi varsa, bu fonların irrasyonel kullanımını gösterir.
Düşüşün nedenleri çok farklı olabilir, bunlar arasında satış hacimlerinde bir düşüş vardır ve bu da alacak hesaplarında bir düşüşe neden olur. Bu durumda, dönen varlıkların dengesi azalacak ve arkasında - işletme sermayesinin değeri.
İşletme sermayesi ne anlama geliyor?
Genellikle büyük bir şirket veya şirketin verimli çalışmasıyla ilgilenen birçok yatırımcı vardır. İşletme sermayesi göstergeleri sayesinde, şirketin faaliyetlerinin etkinliği veya verimsizliğinin gerçek resmini görebilirler.
Örneğin, alacak hesapları yavaş bir şekilde tahsil edilirse, bu işletme sermayesinde ve verimsiz işlemlerde artışa neden olur. Akılcı olmayan fon yatırımı da işletme sermayesi göstergesinin artması nedeniyle olumsuz yönde etkilenebilir. Analizi karşılaştırmak ve yapmak için açıklanan gösterge birkaç süre dikkate alınmalıdır.
