Şirket yönetimi tarafından uygulanan yönetim politikalarının etkinliğini değerlendirmek için birçok teknik kullanılmaktadır. Bunlardan biri finansal istikrar oranlarının belirlenmesidir. Bu bilgiler işletmenin hem kurucuları hem de kredi verenleridir. Bu nedenle finansal analistler için çok önemlidir. Sunulan metodolojinin temel unsurlarından biri formüldür. Finansal bağımlılık oranı, bilanço yapısını değerlendirmenize ve gelecek dönemde iyileştirmenize olanak sağlayacaktır. Bu çok yararlı bir analiz türüdür. Finansal bağımlılık katsayısı formülü genellikle Batılı analistler tarafından kullanılır. Bir şirketin işletme faaliyetlerini değerlendirirken, bu önemli göstergelerden biridir.
Genel bilgiler
Batılı ekonomistler, aşağıdaki formülü ortaya koyan Borç Oranını çağırıyor. Finansal bağımlılık oranı, işletmenin bilançosunun yapısını ödünç aldığı fonların dağılımı açısından değerlendirmek için kullanılır.
Ülkemizde, bilançoya finansal bağımlılık katsayısını belirlemek yerine, şirket özerkliği formülü daha sık kullanılmaktadır. Yani, sermaye kaynaklarının yapısının, hakkaniyetin kullanılabilirliği açısından bir değerlendirmesi yapılır.
Ancak, finansal bağımlılık katsayısını hesaplamak için formülü kullanarak, diğer taraftan yükümlülükleri değerlendirebiliriz. Bu gösterge yatırımcılar için önemlidir ve şirketin ödeme gücünü gösterir. Bu verilere dayanarak, borç verenler kredi vermenin tavsiye edildiği sonucuna varırlar. Bu nedenle, bir işletmenin sermaye yapısı hakkında araştırma yaparken, borç alınan fonların dinamikleri ve miktarı hakkında bir değerlendirme yapılmalıdır.
Alacaklıların sermayesi
İşletmenin ödünç alınan sermayesi, alacaklılara olan uzun ve kısa vadeli borçlarının sayısıdır.
Bu iki yükümlülük kaynağı, finansal bağımlılık katsayısını hesaplamak için toplanır. Bilanço formülü, “ertelenmiş gelirler” ve “Gelecekteki giderler için yedekler” gibi kalemlerin hesaplanmasının dışındadır. Finansal bağımlılık oranı formülünün hesaplanması, bilanço tarihindeki gelecekteki gelir ve azalışlar dikkate alınmaksızın raporlama dönemi boyunca gerçekleştirilir.
Bilanço yapısındaki tutarı azaltırken sermaye borçlanması şirketin istikrarını artırır. Ancak Batılı üreticilerin deneyimlerinin gösterdiği gibi, şirket tarafından karlılığı artırmak için kullanılmalıdır.
Hesaplama formülü
Bilanço formülü faaliyet dönemi için hesaplanan finansal bağımlılık oranı genel olarak aşağıdaki gibidir.
Xavier. = Borçlanma sermayesi / Varlıklar
İşletmenin bağımlılık katsayısı formülüne katılan büyük harfli finansman kaynaklarını bulmak için aşağıdaki hesaplamaları yapın:
ЗК = Uzun vadeli yükümlülükler + Kısa vadeli yükümlülükler - ertelenmiş gelirler - Gelecekteki harcamalar için yedekler.
Bu, şirket faaliyetlerinin uzun vadede ödenmiş sermaye kaynaklarına bağımlılığını uzun vadede belirlememizi sağlar.
Bakiye hesaplama formülü
Hesaplama formülü yukarıda sunulan aktifleştirilmiş kaynakların finansal bağımlılık oranı, muhasebe raporunun Form 1'i kullanılarak belirlenir.
Hesaplamalar yapmak için, yeni bakiyenin aşağıdaki satırlarını uygulamalısınız:
Xavier. = (s. 1400 + s. 1500 - s. 1530 - s. 1540) / s. 1700.
Bilanço kalemlerinin finansal bağımlılık oranının bu formülü 2011'den beri geçerlidir. Bu son tarihten önce gösterilen süreler için, mali bağımlılık oranındaki maddelerin başka bir transkripti konuyla ilgili olacaktır.
Normatif değer
Hesaplama formülü yukarıda dikkate alınan finansal bağımlılık oranı normatif değerle karşılaştırılmalıdır.
Ekonomik literatürde birçok yazar değerinin 0.7'den az olduğunu belirtmektedir. Ancak, 17 Nisan 2010 tarihli Rusya Federasyonu Bölgesel Kalkınma Bakanlığı'nın 173 sayılı Kararı 0.8'den az olan standardı düzenler. Aksi takdirde, şirketin ödünç alınan sermayeye bağımlı olduğu düşünülmektedir.
Göstergenin çok düşük bir değerinin, şirketin işini genişletme şansını kaçırdığını gösterdiğine dikkat edilmelidir. Sonuçta, ödünç alınan sermaye büyük bir kar elde etmenizi sağlar. Dengesi satırları için formül yukarıda ayrıntılı olarak tartışılan finansal bağımlılık oranının, örgütün sanayi sektörünün özelliklerini dikkate alması gerektiği unutulmamalıdır.
Kapsamlı analiz
İşletmenin finansal istikrarını doğru bir şekilde değerlendirmek için, çekilen sermayeye bir bütün olarak bağımlılık katsayısını dikkate almak gerekir. Bunun için özerklik ve kaldıraç göstergeleri hesaplanır. Araştırma alanına benzerler, ancak her formül göstergelere farklı bir açıdan bakmalarını sağlar. Finansal bağımlılık oranı, özerklik tanımının tersidir. Bu gösterge için, özkaynakların bilanço para birimine oranı kullanılır. Finansal kaldıraç oranı, borç kaynaklarının optimal oranını hesaplamanızı sağlar.
