Ekonominin parasal düzenlemesi

Modern pazarın dış düzenleyiciler tarafından parasal düzenlemeye ihtiyacı vardır. Bunun nedeni, bir piyasa sisteminin geliştirilmesinin ihtiyaçlarından kaynaklanmaktadır, çünkü kendisi birçok sosyo-ekonomik sorunun çözümüne tabi değildir. İkincisinin herhangi bir yardım almadan tüm zorluklarla başa çıkması gereken “pazarın görünmez eli” kavramı birçok ülkede başarısız olmuştur. Ve Rusya geçen yüzyılın doksanlarının “şok terapisini” hatırlıyor. Pazarın kendisinin var olamayacağı gerçeği çok geç oldu. Ekonominin parasal düzenlemesi, piyasa sisteminin dış kontrol araçlarından biridir. Birçok iktisatçıya göre, bu en önemli araçtır. Makalede para politikasını, amaçlarını, araçlarını, türlerini daha ayrıntılı olarak inceleyeceğiz. Ve temel bir tanımla başlayın.

Konsept

Ekonominin parasal düzenlemesi, Merkez Bankası (CB) tarafından para arzı parametrelerini değiştirmeyi amaçlayan bir dizi önlemdir.

Bu, Merkez Bankası'nın ekonomideki para arzını etkilediği anlamına gelir. Ve bu önlem para cirosunun dinamiklerini etkiler. Aşağıda parasal düzenleme yöntemlerini daha ayrıntılı olarak inceleyeceğiz.

hedefleri

Makroekonomik düzeyde, aşağıdaki düzenleyici hedefler ayırt edilir:

Ekonomik büyüme için koşulların oluşturulması.
Sabit fiyatları korumak.
Yurtiçi para piyasasında faiz oranlarının istikrarının sağlanması, döviz kurları.
Maksimum istihdam elde etmek.

Parasal düzenlemenin temel amacı istikrarlı fiyatları korumaktır. Diğer her şey onlardan türetilmiştir. Rusya ekonomisinde istikrarlı fiyatların korunması enflasyondaki istikrarlı bir düşüşe bağlıdır. Ülkedeki yatırım ortamını ve uzun vadeli ekonomik büyümenin güçlendirilmesini etkiler.

Enflasyon kavramı

Enflasyon, amortisman nedeniyle bir para biriminin satın alma gücünde bir azalmadır. Örneğin, yıllık enflasyon% 10 olarak sabitlenmiştir. Bundan, bugün 1000 ruble için yılda 1100 ile aynı miktarda mal satın almanın mümkün olacağı ortaya çıkıyor.

Merkez Bankasının parasal düzenlemesi öncelikle enflasyonu azaltmayı amaçlamaktadır. Rus bankalarının pahalı krediler sağladığına şaşırmayın. Bu yüksek enflasyondan kaynaklanıyor. Piyasanın görünmez yasaları her gün sermayeyi “yiyeceği” için, büyük meblağları birinin elinde yoğunlaştırmak da imkansızdır.

Sınırlı Merkez Bankası Fırsatları

Merkez Bankası'nın yasama işlevleri yoktur, bu nedenle görevi sadece finansal piyasanın belirli segmentlerindeki piyasa dalgalanmalarını düzeltmektir.

Sınırlamalara rağmen, Merkez Bankası aşağıdakiler için tasarlanmış parasal düzenleme yapabilir:

Nakit ciroda katılımcıların verimliliğini artırmak.
Piyasa katılımcılarının dengesinin çıkarlarını korumak.
Maliyetlerindeki yapay artıştan koruyun.
Yatırım koşulları yaratın.
Pazarda rekabetçi bir ortam geliştirmek.
Bankacılık hizmetleri pazarını genişletmek ve kalitesini artırmak.

Parasal düzenlemenin rolü hem bir bütün olarak makroekonomi hem de özellikle her bir vatandaş için çok büyüktür. Bugün enflasyonun azaldığı bir duruma tanık oluyoruz. Bu, bugün nadiren yıllık% 8'i aşan banka mevduat oranlarında bir azalmaya yol açmıştır. Bununla birlikte, aynı zamanda, ekonomik düzenleyiciler piyasa katılımcılarının gerçek dengesini diğer yöntemlerle, örneğin ulusal para biriminin devalüasyonu ile yapay olarak azaltır. yani Yapay olarak rublenin değerini azaltmak dünya pazarlarında satın alma gücünde bir azalmaya yol açar. Ülkemizin tüm nihai tüketim mallarını ithal ettiği göz önüne alındığında, fiyatlarda önemli bir artış görüyoruz. Dolayısıyla, Rusya'daki parasal düzenlemenin diğer ülkelerin aksine kendine özgü bir özelliği olduğu açıktır. Bu nedenle, her ülke için doğru strateji için evrensel tarifler olduğunu söyleyemeyiz. Bir ülke için etkili yöntemler, başka bir ülkede tam bir mali çöküşe yol açabilir.

Nesneler

Parasal düzenleme aşağıdaki amaçlara yöneliktir:

Para devir hızı.
Kredi miktarı.
Ulusal döviz kuru.
Ulusal para talebi ve arzı.
Ekonomide para arzı.
Para animasyon oranları.

Bu göstergelerin her birinin parasal düzenlemesinin bir zaman çerçevesi vardır. Hükümetin çeşitli seviyelerinde kurulurlar. Bu nedenle, parasal sistemin düzenlenmesinin, devlet otoritelerine tabi olmayan Merkez Bankası'nın kendisini düzenleyen basit bir nedenden ötürü devletten bağımsız olduğu söylenemez. Devletin ve Merkez Bankası'nın koordineli eylemleri, ikincisinin etkinliğine bağlıdır.

Mekanizma

Parasal düzenleme mekanizması şunları içerir:

Tahmin.
planlama
Maruz kalma yöntemleri ve araçları.

Motiflerin paraya ihtiyacı var

Para politikasının düzenlenmesi para ihtiyacının gerekliliğine bağlıdır.

İlk görüş, işlemsel bir neden. Piyasa katılımcısının mevcut ekonomik işleyişini sağlar. Sıradan bir kişi için, işlem güdüsü, bir sonraki maaşa kadar aylık masraflar için para arzı anlamına gelir: ürünler, elektrik faturaları, hücresel iletişim, vb.

İşletmeler için bir işlem güdüsü, mevcut iş faaliyetlerini (tedarikçilerle uzlaştırma, kira ödemesi vb.) Desteklemek için tasarlanmış fonlar anlamına gelir.

Devlet için bu, dış pazardaki yerleşimlere izin veren bir para rezervidir.

İkinci tip ihtiyati neden. Bir piyasa katılımcısının rezerv oluşturmasını sağlar. Sıradan vatandaşlar için, bu yağışlı bir gün için raf, para biriktirmek için mevduat mevduat, vb. Şirketler ve devletler rezerv ve istikrar fonları oluşturmak.

Üçüncü tip spekülatif bir güdüdür. Modern para tek başına bir değer koruma kaynağı değildir. Bu nedenle, fonların bir kısmı çeşitli yüzdeler biçiminde gelir yaratan maddi olmayan (finansal) varlıklar satın almak için kullanılır. Bunlar tahviller, hisse senetleri, üretim finansal araçlarını içermelidir.

Para talebi ve arzı

Para talebi ve arzı miktarları tahmin etmek en zor olanıdır. Gelecekteki davranışsal faktörü tahmin etmek imkansızdır, çünkü sadece makroekonomik faktörlere değil, aynı zamanda dünya ekonomisinin gelişimine de bağlıdır. Örneğin, kripto para birimlerinin ve elektronik ticaretin geliştirilmesi ulusal para birimlerine olan talebin azalmasına yol açar. Para talebindeki artış aşağıdaki faktörlere bağlıdır:

Enflasyonda azalma ve enflasyon beklentileri.
Bankacılık sistemine artan güven.
Ekonomik büyüme.

2008 krizinden sonra Rusya Federasyonu'nun parasal düzenlemesine iyi bir örnek verebilirsiniz: Devlet, belirli bir miktara kadar tüm banka mevduatlarının zorunlu olarak sigortalandığı bir yasa kabul etmiştir. Ve sigorta şirketleri aracılığıyla devlet kaybı telafi edeceğinden, bankanın iflas edeceğinden korkmak mümkün değildi. Bu, nüfusun bankacılık sistemine olan güveninin artmasına neden oldu.

Para talebi kilit bir göstergedir. Etkin parasal düzenleme yöntemleri ve araçları yüksek para talebine bağlıdır. Paraya sahip olma arzusunun ve onu alma olasılığının çakışmadığını da dikkate almak gerekir. Burada banka hesaplarında likidite - nakit ve nakit dışı fonlar gibi bir kavramla karşı karşıyayız. Para talebi likiditenin orantılı bir parçası olarak tanımlanır.

Para hızı

Parasal iktisadi düzenleme politikası, paranın hızı gibi bir göstergeye de bağlıdır. Uzun vadeli banka mevduatlarının büyümesi paranın hızının düşmesine katkıda bulunur ve bunun tersi de ekonomide büyük miktarda paranın korunması para hareketinin hızını artırır.

Para teklifi

Piyasa düzenleyicisi, ekonomideki para doygunluk seviyesini doğru bir şekilde hesaplamalıdır. Para arzındaki artışı etkin bir şekilde kullanabiliyor mu? Ekonomide enflasyon oranları, enflasyon beklentileri ve risk seviyeleri nelerdir? Bu soruların kesin cevapları regülatörün davranışını etkiler. Rusya'da 2000'li yılların başında örnek verilebilir. Hidrokarbonların satışından elde edilen aşırı karlarla ilişkili olarak ülkeye büyük para akışı, bir bütün olarak ekonomi üzerinde olumsuz bir etkiye sahipti. Üretime zarar vermeden tüm para arzını “sindiremedi”. Enflasyon yılda% 10-12'ye yükseldi. Bu bağlamda kredilerin maliyetinde önemli bir artış olmuştur. Ekonominin petrol ve gaz sektörüyle bağlantılı olmayan sektörleri kötü etkilenmiştir: tarım, ulaşım, ulaşım ve kamu sektörü. Bu sektörlerdeki yatırımlar, diğer alanlardaki yatırımlara kıyasla önemsizdir. Sıradan vatandaşların gelirinde bir dengesizlik vardı. Örneğin, ortalama öğretmen maaşı ayda 6-7 bin ruble idi ve inşaat sahalarındaki tamirci günde birkaç bin ruble kazandı. Bugün sektörlerdeki dengesizliğin o kadar belirgin olmadığını görüyoruz, ancak şimdi ekonomide tamamen farklı sorunlarımız var.

Para teklifi aşağıdakiler tarafından belirlenir:

Merkez Bankasının para tabanı (varlıkları). Buna bankalara verilen krediler, menkul kıymetler - dünyanın önde gelen ekonomilerinin hazine bonolarındaki tahviller - altın ve döviz rezervleri dahildir.
İç para piyasasında faiz oranı. Buna anahtar yenileme oranı da denir. Bu, Merkez Bankası'nın ticari bankalara kredi sağladığı yüzdedir. Doğal olarak, bankanın gelecekteki karı ve risk ve temerrütlerin yüzdesi üstlendiğinden, ikincisinin bireylere ve ticari kuruluşlara kredi verdiği faizden daha düşüktür. Örneğin, kilit refinansman oranı% 7 ise, bir kişi için banka kredisine olan faiz daha düşük olamaz, çünkü kimse zararda borç vermez. Kısa vadeli piyasadaki faiz oranı, bankacılık sistemi rezervlerinin mevduatına oranı temel alınarak oluşturulmuştur. Bugün ülkemizin yakın tarihinin tamamında hayal bile edilemeyecek ilginç bir duruma tanık oluyoruz: insanlar banka mevduatlarına muazzam fonlar koyuyorlar, bu da neredeyse hepsi sigortalı. Bu bağlamda, mali düzenleyiciler vatandaşların bankalardan paralarını sıkarak mevduatlara düşük faiz koşulları yaratmaktadır.
Kalıcı bir rezerv oluşturulması.

Para arzını etkileyen en önemli faktör olarak bankacılık sistemi

Bankacılık sistemi para arzı üzerinde en büyük etkiye sahiptir. Parasal düzenleme yöntem ve araçlarını listeleriz:

Para konusunda azalma veya artış.
Sürdürülebilir bir nakit akışı yaratmak.
Nakit akışını düzenlemek için finansal piyasada operasyonlar yürütmek.

Ekonomik olarak gelişmiş ülkelerde ve gelişmekte olan ülkelerde parasal düzenleme yöntemleri kökten farklıdır.

Merkez bankası düzenlemede kilit bir oyuncudur. Bunu yapmak için aşağıdaki para politikası düzenleme araçlarını uygular:

Nakit çıkışı.
Bankaların yeniden finansmanı, yani Merkez Bankası bir “bankalar bankası” haline gelir ve ticari bankalara belirlenen oranlarda kredi verir. İkinci fonlar iç pazarda daha yüksek bir oranda yeniden kredilendirilir.
Uluslararası arenada yerleşim yerleri için menkul kıymet ve para birimi satışı için açık piyasa işlemleri.

Yukarıdaki işlemler sayesinde, tek bir parasal düzenleme mekanizması oluşturulmaktadır.

Dolayısıyla, makroekonominin en önemli rolü ülkenin Merkez Bankası'na aittir. Bu ekonomik konuyu makalenin ilerleyen kısımlarında daha ayrıntılı olarak ele alacağız.

CBR Durumu

Rus bankacılık sisteminde, CBR ülkenin ana bankasıdır. Ülkenin tüm finansal sisteminin en üstünde yer alır ve diğer tüm bankaların oranını genel ekonomik stratejiye göre ayarlamak için tasarlanmıştır. Bu, yeniden finansman ve kontrolden kaynaklanmaktadır. Son işlev olarak, Merkez Bankası herhangi bir kredi kuruluşunun faaliyetlerini lisansını iptal ederek askıya alma hakkına sahiptir. Son zamanlarda, bu tür şanssız kişilerin oldukça etkileyici bir listesi zaten toplandı. Hatta çoğu, Merkez Bankası'nın devlet katılımı olan büyük bankalar için platformu tamamen temizlediğine inanıyor.

Merkez Bankası aynı zamanda devletin para politikasının önemli bir aracısıdır. Ancak hedeflerine ulaşmak için kuralcı yöntemler değil, ekonomik yönetim yöntemleri kullanmaktadır.

Rusya Merkez Bankasına kimler tabidir?

Rusya Merkez Bankası'nın ruble basma hakkına sahip olan tek ülke olan ülkenin ana bankası olmasına rağmen, Rusya Federasyonu hükümetine veya başka herhangi bir devlet organına tabi değildir. Eyaletimizin maaş, emekli maaşı ve sosyal yardımlar için yeterli parası yoksa, Rusya Merkez Bankası hükümete borç vermez. Bu paradoksal sistem, bağımsız Rusya'nın oluşumunun başından itibaren inşa edilmiştir. Birçok politik bilim insanına, Rusya'nın ilk cumhurbaşkanı B.N. Yeltsin'i vatanına hain çağırması için temel oluşturan bu durum budur. Rusya Merkez Bankası kime rapor veriyor? Bazıları güvenle ülkemizin Merkez Bankası'nın Federal Rezerv Sisteminin bir kolu olduğunu belirtirken, diğerleri bunu Kanun'da doğrudan bir söz olduğu için daha adil olan Uluslararası Para Fonu'na bağlamaktadır. Ancak her ikisi de Rothschildler ve Rockefeller'lar tarafından yönetildiğimize ikna olmuş durumda.

Ancak “Rusya Federasyonu Merkez Bankası” hakkındaki Federal Yasayı analiz etmeye değer, her şey yürürlükte: Merkez Bankası, 14 kişiden oluşan yönetim kurulu başkanı ve üyelerinden oluşuyor. Hepsi Rusya Federasyonu Başkanı ile anlaşarak Devlet Duması tarafından seçilir. Şimdi mantıklı soruya cevap vermek gerekiyor: Rusya Merkez Bankası böyle bir Amerikan yanlısı örgüt mü? Olumlu cevap, ancak ülke parlamentosunun kendisi de Amerikan yanlısıysa olacaktır.

Ayrıca, Rusya Merkez Bankası'nın ABD'ye atfedilmesinin taraftarlarına, 2014'ten bu yana, Rusya Federasyonu Merkez Bankası'nın tüm kârlarının% 75'inin Rusya Federasyonu bütçesine aktarıldığını ve kalan% 15'inin Vnesheconombank'a gittiğini açıklayacağız.

Durum böyle olunca, kanun Rusya Merkez Bankası'nı Rus hükümetinden tamamen ayırmaktadır. Ve kendi aralarında kavga ederlerse, o zaman üstünlük Merkez Bankası ile olacaktır, çünkü Anayasa kapsamında kararları iç mahkemelerin kararlarından daha yüksek olan uluslararası mahkemelerde tartışmalı konular çözülmektedir. 1993'ten beri ülkede yürürlükte olan Anayasamız da budur.

Rusya Merkez Bankası'nın İşlevleri

Rusya Bankası aşağıdaki işlevleri yerine getirmektedir:

Ülke içindeki kredi kuruluşlarına borç verendir.
Rusya Federasyonu Hükümeti ile birlikte, birleşik bir para politikası geliştiriyor.
Ulusal para konusunda tekel var.
Döviz kontrolü kurar.
Bankacılık işlemlerini yürütmek, bankacılık sistemi için raporlama ve muhasebe kurallarını belirler.

Listeden Merkez Bankası'nın hükümetle birlikte çalıştığını görebilirsiniz. Yani, ortak olarak hareket ederler ve boyun eğdirme ipucu yoktur. Pek çoğunun Rusya'nın Batı'nın finansal sisteminin bir kolonisi olduğunu söylemesine izin veren bu gerçektir. Bununla birlikte, böyle bir sistemin savunucuları, yerel Rus yetkililerin kontrolsüz para emisyonundan ve sürekli iç kredilerden keyfi olarak durabileceğinden emindir. Soruyu sormak için artık gizlenmeyen yolsuzluk miktarını analiz etmek yeterlidir: matbaa üzerindeki dış kontrol gerçekten olumsuz bir faktör mü? Belki de sadece bu gerçek bir şekilde ülkeyi toplam enflasyondan kurtarmaktadır.

"Bağımsızlığı" tekrar kazanma girişimleri

Ülkemizde Merkez Bankası'nın kamulaştırılmasını açıkça destekleyen bir takım milletvekilleri ve politikacılar bulunmaktadır. Devlet Dumasına sürekli olarak bir kanun taslağı hazırlarlar, ancak olumsuz bir kamu eleştirisi dalgası hemen buna karşı yükselir. Bu neden oluyor? Vatandaşlarımızın kendilerini defalarca aldatmış olan kendi devletimize güvenmemeleri mümkündür. Birçoğu için, Rusya Merkez Bankası'nın hükümetten bağımsızlığı seçeneği, gelecekte para arzı üzerinde hiçbir kontrolün olmayacağı devlete teslim etmekten daha fazla güven veriyor. Вспомним времена СССР: деньги были у всех, но никто не хотел продавать товар за никому не нужные бумажки, так как государство всё время вмешивалось в кредитно-денежную и монетарную политику Банка ради сиюминутной политической выгоды в ущерб развитию. Поэтому и сложилась ситуация, когда производители хранили товар на складах, невольно создавая дефицит, и обменивали его на «черных рынках» по справедливой цене. Никакие административные меры не помогали заставить кооператоров выйти на легальный рынок. Именно поэтому наши граждане остались без своих вкладов, так как для оздоровления экономики необходимо было полностью их уничтожить за счет заморозки счетов и разгона гиперинфляции.