2008'de bir kriz dünyayı süpürdü. Küresel finansal sorunların başlaması borsaların çöküşüyle başladı. 21 Ocak - 22 Ocak arasında, tüm borsalarda kaos hüküm sürdü. Sadece hisse senedi fiyatları çökmekle kalmadı, aynı zamanda işlerin iyi gittiği şirketlerin menkul kıymetleri de çöktü. Rus Gazprom gibi büyük şirketler bile zarar gördü. Dünya petrol piyasasında hisse senetlerinin düşmesinden kısa bir süre sonra petrol fiyatlarında düşmeye başladı. Borsalarda emtia piyasaları üzerinde önemli bir iz bırakan bir istikrarsızlık dönemi başladı. Ekonomistlerin durumu haklı çıkarma çabalarına rağmen (hisse senedi fiyatlarının ayarlandığını kamuoyuna açıkladılar), 28 Ocak'ta tüm dünya başka bir borsa çöküşünü gözlemleme fırsatı buldu.
Kriz nasıl başladı?
2008 yılında kriz 21 Ocak'ta hisse senetlerinde düşüşle değil, 15 Ocak'ta başladı. Citigroup bankacılık grubu, New York Menkul Kıymetler Borsası'ndaki hisselerin değerindeki düşüşün ana itici gücü olan kârda bir düşüş kaydetti. Aşağıdaki olaylar gerçekleşti:
-
Dow Jones Endeksi% 2.2 düştü.
-
Standart ve Yoksullar -% 2.51.
-
Nasdaq Kompozit -% 2.45.
Sadece 6 gün sonra fiyat değişimlerinin sonuçları borsada kendini gösterdi ve dünyadaki duruma iz bıraktı. Döviz piyasasındaki oyuncuların çoğu sonunda gerçekte birçok şirketin kendini iyi hissetmediğini gördü. Kronik kayıplar yüksek aktifleştirmenin ve yüksek hisse senedi fiyatlarının arkasında gizlidir. 2007'de birçok ekonomi uzmanı 2008'de bir kriz öngördü. İç pazarın kaynaklarının asla tükenmeyeceği için Rusya'nın iki yıl sonra zor zamanlar geçireceği öne sürüldü. Küresel ekonomi için, daha erken bir zamanda durgunluk öngörülüyordu.
2008 yılındaki dünya sorunlarının bültenleri ve durumun gelişimi
2008 küresel krizi borsaların düşmesiyle başlasa da, ortaya çıkışı için birçok önkoşul vardı. Stoklardaki düşüş sadece dinamik olarak değişen bir durumun uyarı sinyaliydi. Dünyada, metaların aşırı üretimi ve önemli miktarda sermaye birikimi kaydedildi. Döviz istikrarsızlığı, mal satışında bazı sorunlar olduğunu gösterdi. Küresel ekonomide bir sonraki hasarlı bağlantı üretim sektörüydü. Ekonominin 2008 yılında getirdiği küresel değişimler sıradan insanların hayatını önemli ölçüde etkiledi.
Küresel ekonomi, piyasaların fırsatlarının ve beklentilerinin tamamen tükendiği bir durumla karakterize edildi. Üretimi artırma ve mevcut fonların kullanılabilirliğine rağmen, gelir elde etmek çok sorunlu hale geldi. Zaten 2007'de, Amerika Birleşik Devletleri ve İngiltere gibi ülkelerde işçi sınıfının gelirinde bir düşüş gözlemlenebilirdi. Piyasaların daralması, hem tüketici hem de ipotek kredilerindeki artışla kısıtlanamaz. Nüfusun kredi faizini bile ödeyemediği belli olduğunda durum gerginleşti.
İnsanlık tarihinde ilk küresel kriz
2008'den 2009'a kadar olan dönemde, dünyadaki ülkelerin çoğu finansal ve ekonomik bir krizle karşı karşıya kaldı ve bu da fenomenin “küresel” olmasına yol açtı. Uzun süredir hatırlanan 2008 krizi, sadece kapitalist ülkeleri değil, aynı zamanda sosyalizm sonrası devletlerin ekonomisini de süpürdü. Dünyada 2008 yılına kadar bu kadar büyük bir ölçekte son gerileme 1929-1933'te gerçekleşti. O zamanlar işler o kadar kötüydü ki, büyük Amerikan şehirlerinin etrafındaki yerleşimler karton kutulardan büyüdü, çünkü nüfusun çoğu işsizlik nedeniyle yaşayan bir ücret sağlayamadı. Dünyadaki her bir ülkenin gelişiminin özellikleri, fenomenin her insan için sonuçlarını belirledi.
Dünya ekonomilerinin yoğun birlikteliği, çoğu ülkenin dolara bağımlılığı ve ABD'nin küresel pazarda tüketici olarak küresel rolü, Amerika'nın iç sorunlarının neredeyse tüm ülkelerin yaşamlarına "yeniden basılmasına" neden oldu. "Ekonomik dev" in etkisinden sadece Çin ve Japonya kaldı. Kriz maviden bir cıvata gibi değildi. Durum yavaş yavaş ve sistematik olarak gelişti. Olası bir ekonomik çöküş, güçlü yükseliş eğilimleriyle gösterildi. Ayrıca, 2007 yılında ABD faiz oranını% 4, 75 azaltmayı başardı. Bu, köktenci spekülatörler tarafından fark edilmeyen bir istikrar döneminin karakteristik olmayan bir fenomendir. Döviz piyasasında Amerika'daki kur oranına tepki olmadığı gerçeği de gelecekteki zorluklardan bahsediyordu. Kriz arifesinde olan şey, fenomenin standart başlangıç aşamalarından sadece bir tanesidir. Devletlerin bu dönemde zaten sorunları var, ancak saklanıyorlar ve kendilerini açıkça hissetmiyorlar. Ekran hareket ettirilir ve dünya gerçek durumları görür görmez panik başladı. Gizlenecek hiçbir şey yoktu, bu da çoğu eyalette ekonominin çökmesine yol açtı.
Dünyanın farklı ülkelerinde 2008 mali krizi
Krizin temel özellikleri ve sonuçları dünyadaki her devlet için doğası gereği geneldir. Aynı zamanda, her ülkenin özelliği olan önemli farklılıklar da vardır. Örneğin, dünyanın 25 ülkesinden 9'unda GSYİH'da keskin bir artış kaydedildi. Çin'de, gösterge% 8.7 ve Hindistan'da -% 1.7 büyüdü. Sovyet sonrası ülkeleri düşünürsek, Azerbaycan ve Belarus, Kazakistan ve Kırgızistan'da GSYİH değişmedi. Dünya Bankası, 2008 krizinin dünya genelinde% 2, 2 oranında 2009 yılında GSYİH'da genel bir düşüşe yol açmasına odaklanmıştır. Gelişmiş ülkeler için bu rakam% 3, 3'tür. Gelişmekte olan ülkelerde ve gelişmekte olan pazarlara sahip ülkelerde, bu görülen bir durgunluk değildi, ancak büyüme büyük olsa da, sadece% 1.2 idi.
GSYİH'daki düşüşün derinliği ülkeden ülkeye önemli ölçüde değişmiştir. En büyük darbe Ukrayna'da (düşüş% 15.2) ve Rusya'da (% 7.9) geldi. Bu, küresel pazardaki ülkelerin genel rekabetçiliğinde bir azalmaya yol açmıştır. Kendi kendini düzenleyen piyasa güçlerini ümit eden Ukrayna ve Rusya, daha ciddi sosyo-ekonomik sonuçlara maruz kaldı. Ekonomide ya emirleri ya da güçlü pozisyonları sürdürmeyi seçen devletler kolayca “ekonomik kaos” a maruz kaldılar. Bunlar Çin ve Hindistan, Brezilya ve Belarus, Polonya. 2008 krizi, dünyanın her ülkesine belirli bir iz bırakmasına rağmen, her yerde kendi gücü ve bireysel yapısı vardı.
Rusya'daki küresel ekonomik kriz: başlangıç
2008 krizinin Rusya için nedenleri sadece dışsal değil içseldi. Toprağı büyük bir devletin ayaklarının altından çıkarmak petrol ve metallerin maliyetindeki düşüştü. Sadece bu endüstriler saldırıya uğramadı. Ülkenin para arzının düşük likiditesi nedeniyle durum önemli ölçüde kötüleşti. Sorun, Eylül'den Ekim'e kadar 2007'de başladı. Bu, Rus bankalarındaki paranın neredeyse bittiğine dair açık bir işaretti. Vatandaşlar arasında zaman zaman kredi alma talebi mevcut arzı aştı. Rusya'daki 2008 krizi, yerli finansal kuruluşların yurtdışında yüzde bir oranında borç almaya başlamasıyla belirgindi. Aynı zamanda, Rusya Merkez Bankası yeniden finansman için% 10'luk bir oran teklif etti. 1 Ağustos 2008 itibariyle ülkedeki dış borç miktarı 527 milyar dolar olarak gerçekleşti. Küresel krizin başlamasıyla birlikte, o yılın sonbaharında, Batı devletleri durumla ilgili olarak Rusya'yı finanse etmeyi bıraktı.
Rusya'nın temel sorunu paranın likiditesidir
Rusya için 2008 krizini oluşturan para arzının likiditesiydi. Hisse senetlerinin düşmesi gibi genel nedenler ikincildi. Parasal ruble stokunun 10 yılda yıllık% 35-60 oranında büyümesine rağmen, para birimi güçlenmedi. 2008 küresel krizi kendini göstermek üzereyken, önde gelen Batılı ülkeler belirli bir durum oluşturdu. Yani, 100 cu Her bir devletin GSYİH'sı en az 250-300 cu'ya karşılık geldi banka varlıkları. Diğer bir deyişle, bankaların toplam aktifleri, devletlerin GSYİH'sinin toplam değerlerinden 2, 5-3 kat daha fazladır. 3'e 1 oranı, devletlerin her birinin finansal yapısını sadece dışsal değişimlerle değil, içsel değişimlerle de istikrarlı hale getirir. 2008'de mali kriz başladığında Rusya'da, 100 ruble GSYİH başına 70-80 ruble varlıktan fazla değil. Bu, GSYİH'nın para arzından yaklaşık% 20-30 daha azdır. Bu durum devletteki bankacılık sisteminin neredeyse tamamında likidite kaybına yol açtı; bankalar borç vermeyi durdurdu. Küresel ekonominin işleyişindeki küçük bir arıza, ülkenin yaşamını bir bütün olarak olumsuz etkiledi. 2008 krizinin getirdiği ülkede durum, ulusal para biriminin likidite sorunu tamamen ortadan kalkıncaya kadar tekrarlanmaktadır.
Rusya Merkez Bankası'nın kendisi bir krize neden oldu
Rusya'daki 2008 krizi temel olarak iç faktörlerden kaynaklandı. Dış etki sadece ülkedeki gerilemeyi arttırdı. Rusya Federasyonu Merkez Bankası faiz oranını artırmaya karar verdiğinde, üretim seviyesi keskin bir şekilde düştü. 2008 krizinden önce reel sektördeki temerrüt sayısı% 2 arasında değişmiştir. 2008 yılı sonunda Merkez Bankası yeniden finansman oranını% 13'e yükseltmiştir. Planlarda bu arz ve talebi dengelemekti. Aslında bu, küçük, orta ve özel işletmeler için kredi maliyetinde bir artışa yol açtı (% 18-24). Krediler dayanılmaz hale geldi. Vatandaşların bankalara borçlarını ödeyememesi nedeniyle temerrüt sayısı 3 kat arttı. 2009 sonbaharında, ülkedeki temerrüt yüzdesi 10'a yükseldi. Faiz oranına ilişkin kararın sonucu, üretim hacimlerinde keskin bir düşüş ve çok sayıda işletmenin devlet çapında askıya alınmasıydı. Ülkenin daha fazla yarattığı 2008 krizinin nedenleri, yüksek tüketici talebi ve yüksek ekonomik göstergeleri olan gelişmekte olan bir ülke ekonomisinin çökmesine neden olmuştur. Küresel kaosun sonuçları, devletin mali birimi tarafından güvenilir bankalara para enjekte edilerek önlenebilir. Şirket ekonomilerinin borsa ticareti ile pek ilgisi olmadığından ve hisselerin% 70'inin yabancı yatırımcılara ait olması nedeniyle borsa çöküşünün devlet üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.
Küresel nitelikteki küresel krizin nedenleri
2008-2009'da kriz, devletin faaliyetlerinin hemen hemen tüm sektörlerini, özellikle petrol endüstrisini ve doğrudan endüstriyel kaynaklarla ilgili olanları kapsamıştır. 2000 yılından bu yana başarıyla büyüyen trend geçersiz kılındı. Tarım-sanayi ürünleri ve "siyah altın" fiyatları yükseldi. Bir varil petrolün fiyatı Temmuz ayında zirve yaptı ve 147 dolara geriledi. Bu maliyetten daha fazla, yakıt fiyatı hiç yükselmedi. Artan petrol fiyatları ile altın fiyatları yükseldi ve bu durum zaten yatırımcıların olumsuz sonuçlardan kuşku duymasına neden oldu.
3 ay boyunca petrol fiyatı 61 dolara düştü. Ekim-Kasım ayları arasında 10 dolar daha fiyat düştü. Yakıt fiyatlarındaki düşüş, endekslerin ve tüketim seviyelerinin düşmesinin temel nedeniydi. Aynı dönemde ABD'de bir ipotek krizi başladı. Bankalar insanlara değerlerinin% 130'u kadar bir ev satın almak için para verdi. Düşük yaşam standartlarının bir sonucu olarak, borçlular borçlarını ödeyememiş ve teminat borcu karşılamamıştır. ABD vatandaşlarının katkıları gözümüzün önünde eridi. 2008 krizinin ardından çoğu Amerikalıya damgasını vurdu.
Son saman neydi?
Yukarıda açıklanan olaylara ek olarak, kriz öncesi dönemde dünyada meydana gelen bazı fenomenler de durumun izini bıraktı. Örneğin, en büyük Fransız bankalarından Societe Generale'den birinin düzenli bir tüccar tarafından fonların kötüye kullanılmasını hatırlayabilirsiniz. Jerome Carviel sadece sistemi sistematik olarak mahvetmekle kalmadı, halka en büyük finansal organizasyonun çalışmalarındaki tüm eksiklikleri açıkça gösterdi. Durum, tam zamanlı trader'ların kendilerini işe alan firmaların fonlarını nasıl yönetebileceğini açıkça gösterdi. Bu 2008 krizini canlandırdı. Birçoğu durumun nedenlerini, küresel hisse senedi endeksinin olumsuz eğilimini güçlendiren Bernard Madoff'un finansal piramidi ile ilişkilendiriyor.
Agflasyon 2008 küresel mali krizini şiddetlendirdi. Bu tarım ürünleri fiyatlarında keskin bir artış. FAO fiyat endeksi, küresel borsadaki gerileme nedeniyle sistematik olarak arttı. Endeks 2011 yılında maksimum zirvesine ulaştı. Kendi durumlarını bir şekilde iyileştirmek amacıyla, dünyanın dört bir yanındaki şirketler çok riskli işlemleri kabul etmeye başladılar, bu da sonuçta büyük kayıplara neden oldu. Otomotiv ürünleri alımlarındaki düşüş hakkında söylenebilir. Talep% 16 düştü. Amerika'da bu rakam% 26 idi ve bu da metalürjik ürünlere ve diğer ilgili endüstrilere olan talebin azalmasına neden oldu.
Kaosa giden yolda son adım, Amerika'daki LIBOR oranındaki artıştı. Olay, 2002'den 2008'e kadar doların ucuzlaşmasıyla bağlantılı olarak gerçekleşti. Sorun, ekonominin en parlak döneminde ve kalkınmasında, dolara en hızlı şekilde alternatif düşünmenin gereksiz olacağı.
