Borç kurtarma oranı: formül ve hesaplama örneği

Ödeme gücü, şirketin etkinliğinin temel göstergelerinden biri olarak kabul edilir. Şirketin tüm yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğini yansıtır.

değerlendirme

Ödeme gücü analizi için bilgi kaynağı bilançodur. Temel amaçlarından biri şirketin varlıklarını, yükümlülüklerini ve özkaynak miktarını değerlendirmektir. Bu göstergeleri belirlemek için şirketin mülkiyet ve borçlarının yapısını analiz etmek, likidite dengesi seviyesini oluşturmak gerekir. Ayrıca ödeme gücü ve ekonomik istikrar oranlarının hesaplanması ve değerlendirilmesi yapılmalıdır. Şirketin normal finansal durumu, yükümlülükleri geri ödeyebilme kabiliyeti ile karakterizedir. Tatmin edici olmayan bir durum düşük ödeme gücü geri kazanım oranı ile gösterilir. En iyi seçenek şirketin borçları ödemek için dolaşım için ücretsiz fonları olmasıdır. Ancak şirket yükümlülükleri ödemek için varlık satmak mümkün olsa bile çözücü olarak kalabilir. Aynı zamanda şirketin parası olmayabilir.

Ödeme gücü geri kazanım oranının değeri

"İflas Hakkında" Federal Yasası uyarınca, bir işletmenin iflası borçlu tarafından beyan edilen veya mahkeme tarafından alacaklılar tarafından yapılan talepleri tam olarak yerine getirememe veya zorunlu ödemeler yapamama olarak kabul edilen borçlu olarak anlaşılmalıdır. Söz konusu yasanın kabul tarihinden önce, bir şirketin iflasını ilan etmek için başka bir prosedür yürürlüğe girmiştir. Şirketin iflas edebilmesi için hesaplamanın yapılması gerekiyordu:

Ödeme gücü geri kazanım oranı.
Toplam likidite oranı.
İşletme sermayesinin kullanılabilirlik katsayısı.

Likidite, bir şirketin varlıklarının bir özelliğidir ve kısa vadede piyasaya sunma olasılığını belirler. Bir işletmenin yükümlülük karşılama oranı, şirketin raporlama tarihinde altı ay boyunca optimum likidite düzeyine ulaşma kabiliyetini yansıtan finansal, ekonomik bir gösterge olarak hareket eder.

Varlık sınıflandırması

Ayırma, likidite oranına dayanmaktadır. Varlıklar yüksek, düşük ve likit olmayan olabilir. Artan ayrım:

Tamamlanmamış inşaat projeleri, binalar, yapılar, ekipman, makineler.
Depolardaki hammadde ve ürünlerin hacmi.
Kendi hisseleri veya devlete ait menkul kıymetler.
Banka hesaplarındaki fonlar.

Ödeme Gücü Geri Kazanım Oranı: Formül

Bu göstergenin bir açıklaması, şirketin finansal pozisyonunun ve bilançosunun tatmin edici olmayan durumunun değerlendirilmesini belirleyen Metodolojik hükümde yer almaktadır. Belge ayrıca ödeme gücü geri kazanım oranını bulabileceğiniz bir denklem içerir. Formül aşağıdaki gibidir: Kv = (K1F + 6 / T (K1F - K1H)) / 2.

Denklem, şirketin likidite göstergesini ve standardını kullanır:

likidite derecesinin gerçek değeri (sonunda) K1F'dir;
başlangıç katsayısı - K1N;
standarda göre gösterge - K1norm = 2;
ödeme gücü geri yükleme süresi (ay) - 6;
raporlama dönemi (ay olarak hesaplanır) - T.

4 veya daha fazla periyot için daha doğru bir sonuç elde edilebilir. Ekonomistlere göre, ödeme gücü geri kazanım oranına uyulması gereken istisnai bir gösterge değil.

Bilanço yapısının tanınması tatmin edici değil

Analiz sürecinde, bir işletmenin iflas etmiş sayılması için aşağıdaki koşullardan herhangi birinin karşılanması gerekir:

Raporlama dönemi sonundaki likidite oranı 2'den azdır.
Raporlama tarihine kadar özkaynaklar içeren karşılık derecesi 0, 1'den düşüktür.

Ödeme gücü geri kazanım oranının ne olabileceğini düşünelim.

örnek

Geçtiğimiz yıl boyunca, şirketin dönem başında likidite oranı 0.97 ve sonunda - 1.18 oldu. Yukarıdaki formülü kullanarak şunları elde edebilirsiniz: Qu = 1.18 + 6/12 (1.18 - 0.97) = 0.3528.

Hesaplama 1'den büyük bir gösterge ile sonuçlanırsa, şirketin önümüzdeki altı ay içinde en uygun finansal koşula ulaşma fırsatı olduğunu söyleyebiliriz. Ödeme gücü geri kazanım oranı birden düşükse, bu nedenle, önümüzdeki altı ay içinde şirket gerekli ekonomik istikrarı sağlayamayacaktır.

tahmin

Geri kazanım / zarar oranı, şirketin yönetim analizinde anahtarlardan biri olarak kabul edilir. Bu göstergeler, belirli bir süre için finansal ve ekonomik faaliyetleri planlamanıza olanak tanır. Ödeme karşılama oranı, krizin üstesinden gelmek için önümüzdeki altı ay boyunca operasyonların ve fonların dağıtılmasını mümkün kılmaktadır. Ancak bu durumdan kaçınılabilir. Bunu yapmak için, raporlama tarihinden sonraki üç ay boyunca şirketin mevcut likiditesinde bozulma olasılığını hesaplayın: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.

Geri kazanım / kayıp oranının karşılaştırıldığı bir kıyaslama için bir birim alınır. Mali durumun kötüleşme olasılığını hesaplarken, gösterge 1'den fazla ise, bu durum şirketin likiditesini kaybetmeme şansına sahip olduğunu gösterir. Buna göre, 1'den düşük bir değere sahip olan şirket, önümüzdeki üç ay içinde iflas edebilir.

Yanlış iflasın tespiti

Bugün, biraz farklı bir değerlendirme sistemi çalışmaktadır. Analiz, iflasın kendisini oluşturmaz, ancak hayali iflas belirtilerini ortaya çıkarır. Şirketin, iflas etmiş olduğunu beyan etmek için başvuruda bulunulduğu tarihte alacaklılara tam olarak borç ödemek için gerçek bir fırsata sahip olduğunu temsil ederler. Bu işaretlerin tanımlanması, büyüklüklerinin kısa vadeli borçların büyüklüğüne oranı ile varlıkların borçlarını ödeme kabiliyetinin tesis edilmesi sırasında gerçekleştirilir. Hesaplamalar tüketim fonlarını, gelecek gelirleri ve ödemeler ile giderler için rezervleri içermez. Gerekli hesaplamaları yaptıktan sonra, uygun sonuçları çıkarabiliriz: